毎週、実践しているバリュー投資のログを残しています。
東京での120k（月12万円）生活を守り抜くための、私の「投資戦略」の記録です。
今週の東京市場は、まさに「大激変」とも言えるローテーションが起きた1週間でした。 大きな話題となったのは、10月13日に起きた日経平均の1,250円超の急落です。米国のハイテク株安や半導体関連のネガティブなニュースをきっかけに、東京エレクトロンなどの値がさ株がドミノ倒しのように売られ、「半導体ショック」の様相を呈しました。
しかし、日経平均が暴落する裏で、実はTOPIX（東証株価指数）は底堅く推移し、プラスで引ける日すらありました。ハイテク株から逃げ出した資金が、鉄鋼、銀行、建設といった「地味で割安なバリュー株」へと一気に流れ込んだようです。
（２）バリュー投資分析
| 銘柄（コード） | 保有 | 現在値 | 前週比 | 購入単価 | 評価損益 | 累積騰落 | 利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ウェルネオS(2117) | 100 | 2,798.0 | +85.0 | 3,000.0 | -20,200 | -6.73% | 4.25% |
| マースG(6419) | 300 | 3,145.0 | +115.0 | 3,079.0 | +19,800 | +2.14% | 4.77% |
| 日本製鉄(5401) | 100 | 643.5 | +14.1 | 610.0 | +3,350 | +5.49% | 3.73% |
| JFE(5411) | 100 | 1,722.0 | +38.5 | 2,001.0 | -27,900 | -13.94% | 4.65% |
| TSテック(7313) | 200 | 1,794.0 | +39.5 | 1,785.0 | +1,800 | +0.50% | 5.13% |
| 太平製作(6342) | 100 | 2,845.0 | +13.0 | 2,935.0 | -9,000 | -3.07% | 3.51% |
| 前澤給装(6485) | 200 | 1,567.0 | +15.0 | 1,624.0 | -11,400 | -3.51% | 3.83% |
| 和井田(6158) | 100 | 1,005.0 | +3.0 | 925.0 | +8,000 | +8.65% | 3.78% |
| テルマー湯(3521) | 700 | 156.0 | -2.0 | 161.0 | -3,500 | -3.11% | 3.21% |
| BB太田昭(9658) | 200 | 1,256.0 | +41.0 | 932.0 | +64,800 | +34.76% | 3.74% |
| ジョイフル本田(3191) | 100 | 2,296.0 | +92.0 | 2,155.0 | +14,100 | +6.54% | — |
| エスティック(6161) | 100 | 1,025.0 | -5.0 | 1,005.0 | +2,000 | +1.99% | 3.02% |
| 日本精線(5659) | 100 | 1,317.0 | -33.0 | 1,375.0 | -5,800 | -4.22% | 3.49% |
| 東京ラヂエ(7235) | 100 | 1,523.0 | +5.0 | 1,485.0 | +3,800 | +2.56% | 5.06% |
| リップス(373A) | 100 | 1,447.0 | -84.0 | 1,510.0 | -6,300 | -4.17% | — |
| NSW(9739) | 100 | 2,749.0 | +5.0 | 2,542.0 | +20,700 | +8.14% | 4.55% |
| タイガースポリマー(4231) | 100 | 998.0 | -7.0 | 1,015.0 | -1,700 | -1.67% | 3.81% |
| 大豊建設(1822) | 100 | 795.0 | +12.0 | 805.0 | -1,000 | -1.24% | 4.78% |
| テクノ菱和(1965) | 300 | 2,118.0 | -87.0 | 2,010.0 | +32,400 | +5.37% | 2.80% |
| アドウェイズ(2489) | 1000 | 436.0 | +13.0 | 375.0 | +61,000 | +16.27% | 2.77% |
| 新日本製薬(4931) | 100 | 2,022.0 | +52.0 | 2,103.0 | -8,100 | -3.85% | 2.82% |
| サンネクスタ(8945) | 100 | 1,086.0 | -5.0 | 1,089.0 | -300 | -0.28% | 4.05% |
| 新日本建設(1879) | 300 | 2,197.0 | +67.0 | 2,341.0 | -43,200 | -6.15% | 3.64% |
| プレステージ(4290) | 100 | 709.0 | +31.0 | 693.0 | +1,600 | +2.31% | 3.95% |
| 高田工業所(1966) | 100 | 1,714.0 | NEW | 1,716.0 | -200 | -0.12% | 4.08% |
| 合計 | +94,750 | +1.51% | – | ||||
(3) 大きな変化の分析
今週のポートフォリオにおいて、特筆すべき動きを見せた銘柄や、自らの投資行動について振り返ります。
■ポジティブニュース
今週は、前述した「半導体株からの資金抜け」の恩恵を受け、ポートフォリオ全体で大きく評価損益が改善し、合計損益は先週の+14,090円から一気に+94,750円へと躍進しました。
特に目を引くのはマースグループHD（6419）の+115円や、ジョイフル本田（3191）の+92円といった内需系バリュー株の力強い反発です。日経平均が大きく揺らいだにもかかわらず、高配当かつPBRの低い銘柄群へ見直し買いが入り、私の資産を守ってくれました。また、鉄鋼セクターである日本製鉄（5401）やJFE（5411）も前週比でプラスに転じており、マクロ的な資金シフトの風をダイレクトに受けています。
■ネガティブニュース
ほぼ全面高ですが、テクノ菱和（1965）とリップス（373A）が大きく下落しました。
前者は特に半導体関連銘柄なので、仕方ないですね・・・
■新しい銘柄
新規で追加した高田工業所（1966）は、利回り4%超えで財務健全性も高い、まさに古典的なバリュー株です。今週はわずかにマイナススタートとなりましたが、自己資本比率の高さや手堅いキャッシュを考慮すれば、長い目で見れば問題ないと考えています。
■手放した銘柄
特になし
※売却実績
| 銘柄（コード） | 保有 | 売却値 | 購入単価 | 評価損益 | 累積騰落 | 利回り | 売却日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 第一ライフ(8750) | 100 | 1,732.0 | 1,432.0 | +30,000 | +20.95% | 4.16% | 2026/07/01 |
| TPR(6463) | 100 | 1,408.0 | 1,280.0 | +12,800 | +10.00% | 3.98% | 2026/07/01 |
| リョーサン菱(167A) | 100 | 3,110.0 | 3,105.0 | +500 | +0.16% | 4.50% | 2026/08/25 |
| ユニプレス(5949) | 100 | 1,343.0 | 1,286.0 | +5,700 | +4.43% | 5.21% | 2026/08/25 |
| 大日精化(4116) | 100 | 1,356.0 | 1,040.0 | +31,600 | +30.38% | 4.06% | 2026/08/25 |
| JMホールディングス(3539) | 100 | 1,483.0 | 1,269.0 | +21,400 | +16.86% | 1.62% | 2026/08/25 |
| ホッカン(5902) | 100 | 2,799.0 | 2,469.0 | +33,000 | +13.37% | 3.57% | 2026/09/01 |
| 日特塗(4619) | 100 | 2,698.0 | 2,215.0 | +48,300 | +21.81% | 4.82% | 2026/09/28 |
| あみやき亭(2753) | 100 | 1,377.0 | 1,335.0 | +4,200 | +3.15% | 2.47% | 2026/09/28 |
| 合計 | +187,500 | +12.15% | – | – | |||
（４）雑談
先週含み益が7万円台→1万円台となりましたが、今週9万円台回復し、安心しました。
やはり狼狽売りは良くないし、バリュー株は下値が安定するので、精神的にも良いです。
ちなみに、こっそり100株持っていたIDOMですが、優待廃止、減配、業績下方修正と最悪でした。
やはり、バリュー投資かつ、優待は期待しない姿勢が大事ですね、反省です。